2.16铜锌镍持多头思路 沪铝新单暂观望

2.16铜锌镍持多头思路 沪铝新单暂观望　　周三日内沪铜震荡下行，夜盘则逐渐企稳回升，其下方关键位支撑效用良好；沪锌震荡下行，其运行重心有所下移，但下方关键位支撑较强；镍铝震荡上行，两者运行重心有所上移。　　当日宏观面主要消息如下：　　1.美国1月核心CPI同比+2.3%，预期+2.1%；2.美国1月工业产出环比-0.3%，预期+0.0%。　　综合看，宏观面因素对有色金属影响呈中性。　　现货方面：　　(1)截止2017-2-15，上海金属1#铜现货价格为48820元/吨，较上日下跌580元/吨，较近月合约升水520元/吨，沪铜回落，持货商心态各异，投机商择机操作，依然青睐升水铜，市场供应依然以平水铜居多，货多价廉，下游因价格回调增加接货，市场成交改善；　　(2)当日，0#锌现货价格为23600元/吨，较上日下跌50元/吨，较近月合约升水100元/吨，炼厂正常出货，市场货源充足致使现货贴水小幅扩大，贸易商积极出货，下游悉数回归市场，逢低略采，成交好于昨日；　　(3)当日，1#镍现货价格为88400元/吨，较上日上涨650元/吨，较近月合约升水400元/吨，市场货源充足，市场询价为主，下游拿货积极性低，贸易商少量接货，成交偏弱，当日金川上调镍价1000元至88500元/吨；　　(4)当日，A00#铝现货价格为14130元/吨，较上日上涨340元/吨，较近月合约贴水120元/吨，炼厂稳定出货，昨日买现抛期贸易商平仓出现货，中间商等待换月后套利空间，下游企业接货意愿严重下滑，整体成交受抑。　　相关数据方面：　　(1)截止2月15日，伦铜现货价为6145美元/吨，较3月合约贴水16.75美元/吨；伦铜库存为23.58万吨，较前日减少7525吨；上期所铜库存13.22万吨，较上日增加6590吨；以沪铜收盘价测算，则沪铜连3合约对伦铜3月合约实际比值为8.1（进口比值为8.15），进口亏损303元/吨（不考虑融资收益）；　　(2)当日，伦锌现货价为2934美元/吨，较3月合约升水1.25美元/吨；伦锌库存为39.57万吨，较前日增加1.44万吨；上期所锌库存8.75万吨，较上日增加1580吨；以沪锌收盘价测算，则沪锌连3合约对伦锌3月合约实际比值为8.15（进口比值为8.52），进口亏损1097元/吨（不考虑融资收益）；　　(3)当日，伦镍现货价为10825美元/吨，较3月合约贴水55美元/吨；伦镍库存为38.06万吨，较前日减少936吨；上期所镍库存8.33万吨，较上日减少29吨；以沪镍收盘价测算，则沪镍连3合约对伦镍3月合约实际比值为8.31（进口比值为8.25），进口盈利691元/吨（不考虑融资收益）；　　(4)当日，伦铝现货价为1893美元/吨，较3月合约贴水12美元/吨；伦铝库存为221.2万吨，较前日减少8775吨；上期所铝库存12.68万吨，较上日增加3.44万吨；以沪铝收盘价测算，则沪铝连3合约对伦铝3月合约实际比值为7.61（进口比值为8.56），进口亏损1816元/吨（不考虑融资收益）。　　当日重点关注数据及事件如下：(1)21:30 美国1月营建许可总数；(2)21:30 美国1月新屋开工总数。　　产业链消息方面表现平静。　　总体看，全球最大铜矿智利Escondida铜矿罢工仍有待发酵，第二大铜矿Grasberg铜矿出口亦受限，沪铜新多尝试；锌矿短缺格局不改，沪锌前多持有；菲律宾关停镍矿，且国内港口库存仍呈下降趋势，镍矿供应较为紧张，沪镍新多尝试；电解铝产量增加，且铝锭社会库存不断攀升，铝市供应压力凸显，但去产能预期提供支撑，沪铝新单宜观望。　　单边策略：沪铜CU1704新多以48200止损；沪锌前多持有，新单观望；沪镍NI1705新多以88000止损；沪铝新单观望。　　套保策略：铜镍适当增加买保头寸，沪锌保持买保头寸不变，沪铝套保新单观望。